5. 해외주식 직구로 사계절 포트폴리오 구현하기

  저번 글에서는 대략적인 사계절 포트폴리오의 철학과 자산군 비율을 알아보았습니다. 이번 글에서는 사계절 포트폴리오에 실제로 투자하는 방법을 알아보도록 하겠습니다. 해외상장 ETF를 직구하실 때는 아래의 세금 구조를 유의하셔야 합니다.

 

  해외 상장 ETF로 이득을 볼 시, 부동산처럼 양도소득세를 22%내야 합니다. 다만 좋은 점은 수익 본 ETF에서 손해 본 ETF를 뺀 나머지만 과세(손익통산 과세)하기 때문에, 우리 같은 자산배분 투자자들에게는 유리합니다.

 

  이에 반해, 국내 상장 해외 ETF들은 일단 수익을 보기만 하면 배당소득세로 무조건 15.4%를 내야 합니다. 다만 2023년이 되면 국내상장 ETF들도 손익통산을 하여 세금을 내게 되어 해외상장 ETF보다 유리한 세금구조가 될 것으로 전망됩니다.

 

 

  해외주식 직구로 사계절 포트폴리오를 구현하는 방법은 크게 4가지 방법이 있습니다. 1) 직접구현, 2) RPAR ETF 매수, 3)이루다 투자일임 펀드 가입, 4) 삼성자산운용 믿음직한 4계절 EMP 펀드 가입 입니다.

 

 1) 직접 구현하기

  증권사 어플을 여시고, 주식종목검색(해외주식)에서 아래의 티커(영어 약자)를 검색하셔서 매수하시는 방법입니다. 실제 세부 비율은 김단테님의 비율을 참고하였습니다. 자세한 내용은 김단테님의 책 "절대수익 투자원칙"을 읽어보시면 좋겠습니다. 단순히 투자 비율뿐만 아니라 투자에 성공하기 위한 마인드 부분이 굉장히 인상 깊었습니다. 강추합니다!

 

VT(전세계 주식 ETF) 40%

TLT(미국 장기채 ETF) 20%

LTPZ(미국 물가연동채권 ETF) 20%

EMLC(신흥국 채권 ETF) 5%

VCLT(미국 회사 장기채권 ETF) 5%

GLD(금 ETF) 5%

DBC( 원자재 ETF) 5%

 

전 재산을 각 자산군 비율만큼 매수하신 뒤, 리밸런싱 하시면 됩니다(1년마다 비율을 맞춰주시면 됩니다). 

 

https://www.youtube.com/watch?v=vYrZOrgSuAE

 

 2) RPAR ETF를 매수

 

  사계절 포트폴리오를 개발하신 레이 달리오의 회사 '브릿지워터'에서 근무하던 직원들이 창업한 회사의 ETF입니다. 사계절 포트폴리오 철학을 기반으로 하나의 ETF를 만들었습니다. 아무래도 직접투자하는 것보다는 훨씬 간편하게 매수할 수 있습니다. 또한 리밸런싱도 알아서 해주니 더 좋지요. 다만 매년 0.5%를 수수료로 납부해야 한다는 단점이 있습니다. 미국 주식 종목검색에 'RPAR'을 입력하시면 매수하실 수 있습니다.

 

 

 3) 이루다 투자일임 펀드 가입

 

  김단테님이 이루다 투자일임을 창업하기 전에는, 유튜브로 사계절 포트폴리오 비율을 사람들에게 직접 알려주었습니다. 다만, 사람들에게 비율을 알려주어도 그대로 실천하는 사람은 소수였다고 합니다. 그래서 김단테님이 직접 창업을 하여 펀드 형식으로 상품을 제공해 간편하게 사계절 포트폴리오에 투자할 수 있는 서비스를 제공하고 있습니다. 관심있으신 분들은 구글에 '이루다 투자일임'을 검색하여 들어가 보시면 되겠습니다.

 

4) 삼성자산운용 믿음직한 사계절 EMP 펀드 가입

 

  제도권 자산운용사에서 만든 펀드로는 믿음직한 사계절 EMP 펀드가 있습니다. 이루다와 같은 중소기업을 믿지 못하신다면, 삼성의 이름을 건 위 펀드가 좋겠습니다. 다만 이 펀드의 치명적인 단점은 미국 국채 ETF에 환헷지(극심한 환율 변동으로부터 자산을 보호해주는 대신 수수료를 받음)를 걸기 때문입니다!

 

  우리가 자산 배분을 하는 이유는 불황에 강하기 위해(즉 원/달러 환율이 오를 때 이득을 보기 위해) 투자하는 것인데, 원/달러 환율을 환헷지로 고정해버리면 다음과 같은 일이 발생합니다. 만약 전세계적 불황이 오면 주식 가격이 하락하고 안전자산인 미국국채의 가격이 오릅니다. 이때, 세계 경기에 민감한 한국의 원/달러 환율도 상승하게 됩니다. 헷지를 하지 않으면 미국 국채 가격 상승분 + 원/달러 환율 상승분을 수익을 볼 수 있습니다. 그러나 환헷지를 해버리면 불황 때 오직 미국 국채 가격 상승분만 수익으로 취할 수 있습니다. 

 

미국나스닥 100, S&P500, 미국 30년 채권에 환헷지를 걸어버린 정말 아쉬운 상품...

 

이상 해외 ETF 직구로 사계절 포트폴리오를 구현하는 방법을 알아보았습니다. 다음 글에서는 국내 ETF를 통해 사계절 포트폴리오를 구현하는 방법을 알아보겠습니다. 감사합니다.